В русском языке активно используются оба прилагательных.
Правильно
Дымный — наполненный дымом, дымящийся, подобный дыму. Это прилагательное употребляется в общей лексике и характеризирует что-либо, что содержит дым (подобие дыма).
Из сырых дров будет очень дымный костер.
На заре в долине был дымный сырой воздух.
Грузовик умчался вдаль оставляя дымный след.
Дымовой — свойственный дыму, предназначенный для дыма, служащий для образования дыма. Это прилагательное чаще всего является частью названия каких-либо устройств, которые связаны с дымом.
Дымовая труба была установлена еще в процессе строительства дома.
Солдатам удалось отступить с помощью дымовой шашки.
Участники шоу зажгли дымовые факелы.