Правила русского языка допускают обе формы существительного в предложном падеже единственного числа.
Правильно
В дыму, о дыме – существительное “дым” может иметь две формы написания, которые зависят от контекста предложения. Если в предложении слово отвечает на вопрос “в чем?” – употребляется форма “в дыму“, если “о чем?” – форма “о дыме“.
Мы стояли в густом дыму и не могли дышать.
В дыму ничего не было видно даже в паре метров.
Отойди в сторону иначе провоняешься в дыму.
О сигаретном дыме написано множество статей.
Цыган все время думал о дыме таборных костров.
Тебе давали уже почитать о дыме и его вреде для организма.